Wśród graczy na rynkach terminowych popularna jest obiegowa opinia, że zyskowne potrafią być strategie, które w większości przypadków się mylą. Faktycznie dla samego poziomu zysków kluczowy jest nie tyle sam poziom prawdopodobieństwa wygranej, co kombinacja dwóch parametrów: prawdopodobieństwa wygranej oraz stosunku średniego zysku do straty. Każdy gracz powinien zdawać sobie jednak sprawę, że ten sam oczekiwany zysk nie oznacza tego samego poziomu ryzyka. W poniższym artykule pokażemy, jak różnić mogą się od siebie pozornie podobne strategie o tej samej wartości oczekiwanej zysku.

Czy pośród wielkiej ilości liczb rządzących giełdą znajduje się miejsce na emocje? Czy są one istotne? Z pewnością tak, bo należy pamiętać, że matematyka to tylko narzędzie w rękach ludzi. To ludzie a nie maszyny grają na giełdach i podejmują decyzje.

Sieci neuronowe są pomocne  w sytuacjach gdzie ciężko poradzić sobie z ogromem napływających informacji, które trzeba przetworzyć i wyciągnąć z nich wnioski.

ETF-y (Exchange Traded Fund) w zawrotnym tempie podbijają światowe rynki finansowe. Szacuje się, że rynek, który jeszcze w 2008 roku skupiał nieco ponad 600 mld dolarów kapitału, już w 2011 przekroczy 1 bilion USD. Oficjalnie w 2008 roku naliczono około 800 różnych ETF-ów, obecnie liczba ta przekracza 1000. Nie dziwi fakt, że inwestorom, szczególnie tym mniej doświadczonym, ciężko jest odnaleźć się w ofercie związanej z tym rynkiem.

W niniejszym artykule chcieliśmy zaprezentować jeden z najbardziej popularnych wskaźników impetu jakim jest RSI, a w szczególności jego zastosowanie do generowania sygnałów kupna i sprzedaży.

Testując strategie mechaniczne nie powinniśmy zadowalać się jedynie stopą zwrotu osiągniętą na danych historycznych. Takie podejście to prosta droga do bankructwa. Może się bowiem okazać, że dobry wynik historyczny był konsekwencją pojedynczej transakcji albo też wysokiej stopie zwrotu towarzyszyły olbrzymie wahania kapitału. Przedstawione w artykule wskaźniki pozwolą ustrzec się przed takimi pułapkami.

Z badań przeprowadzonych przez amerykańskich ekonomistów wynika, że w długim terminie powinniśmy koncentrować się na spółkach mniejszych, o wyższym wskaźniku wartości księgowej do rynkowej, które przynoszą wyższą stopę zwrotu.

Cykle koniunkturalne są nieodłącznym elementem funkcjonowania wszystkich światowych gospodarek. Tak jak w każdym cyklu koniunkturalnym na przemian występują okresy ożywienia i recesji, tak na rynkach finansowych okresy hossy przeplatają się z okresami bessy. Nie jest sztuką zarabiać na inwestycjach giełdowych, gdy rynki dynamicznie rosną, ale sztuką jest nie stracić zarobionych pieniędzy w przypadku nagłego załamania nastrojów giełdowych. Natomiast prawdziwym wyzwaniem jest pomnażać zainwestowany kapitał nawet w czasie bessy i w dodatku ograniczać ryzyko inwestycji do minimum.

Miary takie jak zysk i strata są najprostszymi wskaźnikami opłacalności inwestycji. Z czasem inwestorzy zauważyli, iż istotny jest nie tylko sam potencjalny zysk, ale również ryzyko na jakie narażamy nasz kapitał decydując się na daną inwestycję. Miar ryzyka oraz atrakcyjności inwestycji jakie wykorzystywali i wykorzystują inwestorzy do dzisiaj jest bardzo wiele. Najważniejszych z nich, wraz z opisem konstrukcji, interpretacją oraz potencjalnym zastosowaniem, zostały przedstawione w serii artykułów

Fundusze hedgingowe tworzą obecnie bardzo różnorodną grupę instytucji finansowych. Dostęp do większości z nich jest ograniczony zazwyczaj tylko do bardzo dużych klientów. Warto jednak zauważyć, że stosowane przez te fundusze strategie są także łatwo dostępne dla klientów indywidualnych za pośrednictwem brokerów działających na różnych rynkach finansowych. Mając dostęp do instrumentów pochodnych, mechanizmu dźwigni finansowej oraz „grania na krótko” można samodzielnie opracować taką strategię inwestycyjną.

ETF-y, to obok funduszy hedgingowych, najgorętszy temat wśród inwestorów, jaki przewija się ostatnimi czasy na rynkach finansowych. Główna zasada jest bardzo prosta. Inwestor nie musi już dbać o zakup setek akcji wchodzących w skład danego indeksu, czy też przeszukiwać rynku pod kątem spółek z interesującego go sektora. Naprzeciw jego oczekiwaniom wychodzą właśnie Exchange Traded Funds (ETF-y).

Indeks Dow Jones Industrial Average jest jednym z najbardziej rozpoznawanych i najstarszych indeksów świata. Jego nazwa pochodzi od nazwisk jego twórców - Charlesa Dowa oraz Edwarda Jonesa. Indeks ten obrazuje w jaki sposób zmieniają się notowania 30 wybranych spółek giełdowych (niekoniecznie notowanych na New York Stock Exchange) w trakcie sesji. Treść nowego artykułu przedstawiającego DJIA i charakterystyczny dla niego cenowy charakter znajduje się pod tym linkiem.

W związku z rozwojem rynków finansowych każdego roku powstają setki nowych instrumentów finansowych, które pozwalają na pomnażanie środków pieniężnych. Jednym z mniej znanych, ale niezmiernie interesującym instrumentem jest zaprezentowany w tym artykule Volatility Index (VIX). Przedstawione są tu także możliwości wykorzystania indeksu VIX w różnorodnych strategiach inwestycyjnych.

Analiza techniczna zadziwia bogactwem dostarczanych inwestorom narzędzi. W gąszczu dostępnych wskaźników AT bardzo łatwo się pogubić. Stworzone z myślą o identyfikowaniu pewnych stanów na rynkach wskaźniki często są źle wykorzystywane.

EFIX Polska serdecznie zaprasza zainteresowanych na spotkanie w dniu 10 września 2009r. w godzinach od 17.30 do 20.30. Tematy spotkania: Autochartist - Automatyczne wykrywanie okazji inwestycyjnych; „Co z tą giełdą?” bieżąca ocena rynku.

EFIX Polska serdecznie zaprasza zainteresowanych na spotkanie w dniu 17 września 2009r. w godzinach od 17.30 do 20.30. Tematy spotkania: Autochartist - Automatyczne wykrywanie okazji inwestycyjnych; „Co z tą giełdą?” bieżąca ocena rynku.

EFIX Polska serdecznie zaprasza zainteresowanych na spotkanie w dniu 24 września 2009r. w godzinach od 17.30 do 20.30. Tematy spotkania: Autochartist - Automatyczne wykrywanie okazji inwestycyjnych; „Co z tą giełdą?” bieżąca ocena rynku.

EFIX Polska serdecznie zaprasza zainteresowanych na spotkanie w dniu 14 października 2009r. w godzinach od 17.30 do 20.30. Tematy spotkania: Autochartist - Automatyczne wykrywanie okazji inwestycyjnych; „Co z tą giełdą?” bieżąca ocena rynku.

Nowy, zaskakujący program dla inwestorów.