Wykresy świecowe - formacje odwrócenia trendu wzrostowego

Formacje odwrócenia trendu wzrostowego

- Wisielec

Występuje: po wyraźnym trendzie wzrostowym

Budowa: wisielec jest formacją jednoświecową, posiada modelowo niewielki czarny korpus oraz bardzo długi dolny cień. Mały korpus wisielca sugeruje tracenie impetu przez trend wzrostowy, jednakże ze względu na wzrostowy charakter samej świecy (po wyprzedaży w trakcie sesji, następuje wzrost na jej zakończeniu) najlepszym wyjściem jest odczekanie do momentu wystąpienia kolejnej świecy.

Potwierdzenie: następna świeca posiada zamknięcie poniżej korpusu wisielca

Zanegowanie: zamknięcie kolejnej świecy ma miejsce powyżej korpusu wisielca

Sygnał: sprzedaż po potwierdzeniu następną świecą

- Spadająca gwiazda

Występuje: w czasie trendu wzrostowego

Budowa: spadająca gwiazda to pojedyncza świeca występująca na szczycie wyraźnej zwyżki. Charakteryzuje się ona długim górnym cieniem oraz niewielkim korpusem umiejscowionym w okolicach minimum przedziału cenowego na danej sesji. Modelowo korpus jest czarny, jednak w literaturze jako spadającą gwiazdę interpretuje się także świecę o niewielkim białym korpusie.

Potwierdzenie: na kolejnej sesji zamknięcie świecy wypada poniżej korpusu spadającej gwiazdy (jeszcze mocniejszym sygnałem odwrócenia trendu jest świeca z otwarciem i zamknięciem poniżej korpusu spadającej gwiazdy)

Zanegowanie: na kolejnej sesji zamknięcie wypada powyżej korpusu spadającej gwiazdy

Sygnał: krótka pozycja koniecznie potwierdzona na kolejnej sesji

- Zasłona ciemnej chmury

Występuje: w czasie zwyżki

Budowa: dwuświecowa formacja ciemnej chmury sygnalizuje inwestorowi słabe szanse na dalszy wzrost rynku. Pierwsza linia to długa biała świeca, natomiast zwiastunem spadku jest czarna świeca na następnej sesji. Ma ona kilka charakterystyk. Siłę popytowej strony na rynku sygnalizuje otwarcie powyżej zamknięcia białej świecy. Natomiast zamknięcie czarnej świecy następuje poniżej połowy korpusu białej świecy z poprzedniej sesji.

Potwierdzenie: zamknięcie kolejnej świecy poniżej korpusu prawej czarnej świecy

Zanegowanie: na kolejnej sesji zamknięcie wypada powyżej korpusu prawej czarnej świecy

Sygnał: krótka pozycja koniecznie potwierdzona świecą na następnej sesji

Uwagi: ciemna chmura, której zamknięcie nie zeszło poniżej połowy korpusu białej świecy jest formacją niekompletną. W takim wypadku należy poczekać na potwierdzenie bądź zanegowanie formacji przez kolejną świecę na następnej sesji.

- Formacja objęcia bessy

Występuje: w czasie wyraźnego trendu wzrostowego

Budowa: formacja składa się z dwóch świec: pierwszej białej charakteryzującej trend wzrostowy, oraz kolejnej czarnej, przy czym korpus drugiej świecy powinien obejmować całą lewą białą świecę (korpus z cieniami)

Potwierdzenie: na kolejnej sesji zamknięcie poniżej korpusu prawej czarnej świecy

Zanegowanie: kolejna sesja, na której zamknięcie wypada powyżej korpusu prawej świecy

Sygnał: sprzedaż potwierdzona zamknięciem na kolejnej sesji poniżej korpusu prawej świecy

Uwagi: Modelowa definicja formacji objęcia wymaga, by korpus drugiej świecy obejmował poprzednią świecę przeciwnego koloru w całości (a więc wraz z cieniami). Mniej ścisła definicja sugeruje, by nie sam korpus, ale cała druga świeca obejmowała pierwszą (korpus + cienie). Natomiast w literaturze można również znaleźć bardziej ogólną definicję formacji objęcia, gdzie wymagane jest aby korpus drugiej świecy obejmował korpus świecy pierwszej.

- Wierzchołek ostatniego objęcia

Występuje: podczas trendu wzrostowego

Budowa: składa się z dwóch świec. Wygląda tak samo jak formacja objęcia hossy, z tą jednak różnicą, że występuje w wyraźnym trendzie wzrostowym (objęcie hossy występowało w trendzie spadkowym). Pierwsza świeca ma czarny korpus, a kolejna biała świeca obejmuje swoim korpusem świecę pierwszą. Istotną kwestią przy tej formacji jest potwierdzenie na kolejnej sesji.

Potwierdzenie: następna świeca z zamknięciem poniżej korpusu prawej, białej świecy

Zanegowanie: kolejna sesja, na której zamknięcie wypada powyżej korpusu prawej świecy

Sygnał: sprzedaż potwierdzona zamknięciem na kolejnej sesji poniżej korpusu prawej świecy

- Harami spadkowe

Występuje: w czasie zwyżki na rynku

Budowa: jeśli pojawia się po zwyżce, zazwyczaj świadczy o wytraceniu impetu przez stronę popytową na rynku. Modelowe harami spadkowe wygląda następująco: pierwsza świeca posiada duży czarny korpus, natomiast korpus kolejnej (wraz z cieniami) znajduje się w środku lub poniżej środka pierwszej świecy. Prawdopodobieństwo zmiany trendu na rynku jest tym silniejsze, im krótszy jest korpus drugiej świecy.

Potwierdzenie: następna świeca z zamknięciem poniżej pierwszej świecy (ew. korpusu drugiej świecy)

Zanegowanie: kolejna świeca po formacji harami posiada zamknięcie powyżej pierwszej świecy

Sygnał: sprzedaż potwierdzona zamknięciem na kolejnej sesji poniżej korpusu prawej świecy

Uwaga: literatura dopuszcza również jako harami taką formację, w której każda ze świec może być biała lub czarna

- Gwiazda wieczorna

Występuje: w trakcie trendu wzrostowego

Budowa: gwiazda wieczorna to formacja złożona z trzech świec, po długiej białej świecy pojawia się mały korpus (biały lub czarny) niestykający się z korpusem pierwszej świecy. Kolejna świeca to świeca czarna położona poniżej korpusu środkowej małej świecy z ceną zamknięcia sięgającą głęboko w obszar pierwszej białej świecy

Potwierdzenie: następna świeca z zamknięciem poniżej skrajnej prawej świecy

Zanegowanie: kolejna świeca po formacji gwiazdy wieczornej z zamknięciem powyżej połowy czarnej prawej świecy

Sygnał: sprzedaż potwierdzona zamknięciem na kolejnej sesji

Uwaga: modelowa formacja (korpusy się nie stykają) występuje najczęściej na rynku terminowym. W przypadku akcji akceptowalna jest sytuacją, gdzie korpus środkowej świecy dotyka korpusy dwóch sąsiadujących.

- Blok

Występuje: w trakcie wyraźnego trendu wzrostowego

Budowa: blok to formacja złożona z trzech świec. Są to kolejne trzy białe świece uformowane podczas trendu wzrostowego, jednakże ich wygląd świadczy o wytraceniu impetu po stronie popytowej. Modelowo każda kolejna świeca posiada mniejszy korpus, a jednocześnie dłuższy górny cień.

Potwierdzenie: następna świeca z zamknięciem poniżej skrajnej prawej świecy o najmniejszym korpusie i najdłuższym górnym knocie

Zanegowanie: kolejna świeca po formacji bloku z zamknięciem powyżej skrajnej prawej świecy

Sygnał: krótka pozycja po potwierdzeniu zamknięciem na kolejnej sesji (ew. przetestowaniem oporu na poziomie maksimum prawej świecy)

Dawid Jacek

EFIX POLSKA

Komentarze